外汇基础

基本面分析是一种预测外汇/差价合约市场价格变动的方法，分析的内容包括可能影响您交易资产的供求关系的经济、社会和政治力量。 基本面交易也称为新闻交易，因为您需要密切关注新发布的经济指标的变化，例如利率、就业率和通货膨胀。进行基本面分析的最终目标是发现资产的真实价值，将其与当前价格进行比较并找到交易机会。例如，一个国家经济强劲且不断增长，其货币的需求也将增加，这会导致供应紧张并推高货币价值。因此，从本质上讲，这一切都归结为供需的基本原则。 使用供需作为价格可能走向的指标似乎很容易。然而，真正的挑战是分析影响供需的所有因素。外汇和差价合约基本面分析相关的经济理论数量非常庞大。尝试将各种经济数据放在大环境中以使其具有可比性，这需要大量的工作和纪律。 外汇和差价合约基本面 外汇和差价合约价格受宏观和微观经济数据、地缘政治事件及其连锁反应的影响。例如，这些因素可能包括 GDP 增长率、潜在的破坏性地缘政治事件、就业统计数据、利率和贸易帐等。通过评估这些数据的相对趋势，交易者实质上是在分析该国经济的相对健康状况，并确定其货币的未来走势。 对于交易股票差价合约的交易者，他们会查看公司最近的收益报告、费用、资产和负债。基本面交易员将使用这些数据来确定公司的健康状况。如果他们的经济状况随着公司收益和资产负债表的增长而趋于好转，那么基本面交易者会选择建立该公司股票看涨头寸，预期该股票的需求会增长。 新闻交易 经济数据往往是任何市场短期走势的最重要催化剂之一，但在货币市场尤其如此，因为货币市场会对世界各地的新闻做出反应。通常，就业报告、利率决定和GDP数据被视为一个国家的货币的重要消息。这些消息很重要是因为它们会影响中央银行的货币决策。例如，如果数据描绘了经济强劲的画面，央行可能会选择加息，这通常会导致该国货币反弹。由于所有货币交易的90%的“对手方”都是美元，因此美国经济数据往往对市场产生最明显的影响。 关键数据发布 在进行新闻交易时，交易者需要知道本周实际上计划将发布哪些新闻。 为交易者提供了一个完整的财经日历，其中包括全球最重要的财经发布以及预期值。交易者还可以根据日期、国家/地区和/或重要性过滤您的结果。 推动外汇价格变动的最重要的一些经济事件包括： 基准利率决议：中央银行的利率决议会导致货币对出现最大的波动，尤其是在关键利率发生意外变化时。 通货膨胀数据：一个国家的商品价格水平可以显著影响中央银行的货币政策。 关键就业数据——失业率和领取失业救济金的人数为一个国家的经济增长提供了晴雨表。特别是美国非农就业数据是最受关注的经济指标之一，可以对市场产生重大影响。 GDP初值——一个国家的国内生产总值是衡量一个经济体健康状况的最重要指标之一，也可以造成货币政策的变化。 贸易帐和经常帐——一国进出口差额的变化对货币有重大影响。 使用新闻交易工具 对于新闻交易者来说，最重要的工具之一可能是全面的外汇新闻日历，日历覆盖他们打算持仓的所有货币。投资者使用财经日历来监控市场变动事件。投资者通常会研究特定事件的日期和时间，并密切关注发布的结果，因为这极有可能影响市场走向。您可以在的财经日历上找到所有主要未来事件的详细列表以及各自的日期、时间、预期值和对应的货币。 了解市场共识 在考虑交易市场新闻发布时，市场共识是要理解的最重要的概念之一。简单地说，共识是指金融分析师和市场参与者对特定经济报告的平均预期。正如许多分析师表达了他们的观点，最终形成了普遍的市场共识；这被视为衡量实际结果的市场“标准”。如果观察到的结果好于分析师的预期，相关资产的价值往往会走高。相反，如果结果弱于市场共识，则投资者会感到失望，价格可能会下跌。

本文将讲解止损的必要性、如何设置止损，以及一些交易者可以使用的止损策略示例。 什么是止损？ 止损是一种市价单，会在市场价格达到指定价格时平仓一个未结头寸。止损用于锁定交易者的潜在亏损，并确保交易不会违反现有的风险管理保障措施。因此，止损是帮助交易者管理风险敞口和保护本金的重要工具。 强烈建议所有客户熟悉使用止损单，并坚持在交易活动中始终使用止损。 止损单的一个关键特征是不会失效。下达止损单后，它将保持为有效订单，直到价格达到该订单设定的价格为止。这意味着客户按照交易想法下单后，不用再随时盯盘，因为他们知道止损单会安全的为他们自动平仓交易。   止损策略 虽然止损简单明了，但MetaTrader用户可以利用止损来实施精妙的交易策略。 一旦您掌握了确定关键价位的能力，止损可以帮助您认准特定水平并精准的平仓，从而能够保持预设的风险回报率。  如果您想将交易水平提高一个层次，有效的外汇止损策略将至关重要。 有一种简单的止损策略，就是确保您的任何一笔交易所承受的资金风险不要超过交易账户余额的1%。如果想计算相关的止损水平，请参阅我们的头寸大小和风险管理文章。 小结：假设EUR/USD的交易价格为1.1500，交易者认为价格会上涨，因此开仓多头头寸。 如果交易者的交易账户中有$10,000，则1%等于$100。为确保潜在交易亏损不超过$100，交易者可以买入0.1手(名义价值$10,000)，并将止损设置在1.1400。  如果价格从1.1500跌至1.1400，止损指令会将交易者的亏损限制在$100。另一方面，如果价格从1.15上涨到1.16，交易者可以通过获利单录得$100的盈利。

保证金交易是指使用从经纪商借来的资金来交易金融资产。资金用作从经纪商有效贷款的抵押品。如果出现亏损，经纪商可以在未经交易者/客户事先同意的情况下，通过强行平仓未结交易来进行“追加保证金通知”。  保证所有客户的账户余额不会低于零。所有追加保证金通知均根据我们的交易条件通过MetaTrader自动完成。 重要的是，指定的保证金不是成本或费用——保证金只是客户账户余额的一部分，预留出来作为交易之用。 外汇交易的保证金 任何交易都可以通过多种方式进行，具有不同的目标、期望和结果。一些交易者选择短线投机，另一些交易者则寻求长期投资。 保证金交易主要用在投机交易中，也称为“杠杆”，在交易者的策略中发挥着巨大的作用。 杠杆让个人投资者即便以相对较小的资金也可以在金融市场投机。而就在不久之前，只有专业公司或非常富有的个人才能对货币、股票和商品的走势进行投机。现在这种情况已经不复存在。 杠杆让个人投资者即便以相对较小的资金也可以在金融市场投机。对于名义交易量为$100,000的交易，如果保证金要求为1%，则交易者仅需存入$1,000，剩余的99%的资金由经纪商提供。在保证金交易账户中，$1,000将用作保证金。 实例中的杠杆如何使用 假设开立了一个新的交易账户并存入$500。我们还假设保证金要求为1%，那么该账户的杠杆为100:1。 通过杠杆，保证金交易账户允许交易者在进行交易时人为地增加初始存款的购买力，使$500的初始存款购买力接近$50,000(100:1杠杆)。这意味着交易者具备买入或卖出$50,000名义货币的潜能。  假设交易者决定以1.5000的价格买入0.1手($10,000)的GBP/USD。这将使用交易者保证金总额的20%，意味着汇价每变动1个点，交易者将赚取(或亏损)约$1。 如果GBP/USD从1.5000上涨至1.5100(100个点的波动)，交易将产生$100的盈利。相反，如果GBP/USD从1.5000跌至1.49000，交易将产生$100的亏损。 杠杆使用注意事项 杠杆放大了您的交易结果，这意味着保证金交易账户是一把双刃剑：一种可以提供有利和不利结果的工具，具体取决于交易者的谨慎程度。 考虑到这一点，重要的是要了解杠杆本身并不是新手交易者亏损的原因，原因在于交易者对其账户余额的滥用。 杠杆放大了结果，但大多数初学者更愿意想到潜在的盈利放大，而不是潜在的亏损放大。  毕竟这是人性，但应该有意识地减轻这种天性，确保采用有纪律的方法来进行风险投资。只能在不违反您的交易策略中的核心风险控制的情况下使用杠杆。

每当多空双方在一个特定的价格水平争夺时，价格通常会向一个“关键水平”靠拢，这里是市场参与者挂单的位置。基于这个特征，交易者可以判断出支撑位和阻力位，从而加强对即将到来的行情的理解。 支撑位是预计下降趋势会暂停的价格水平，因为更多的买盘需求会在价格下跌时进场。随着价格下跌，对该资产的需求增加，形成明显的支撑线。另一方面，压倒性的抛售兴趣也会形成阻力位或阻力区域，阻挡价格的涨势。 一旦确定了支撑位或阻力位，就可以作为潜在的进场或出场点位。重要的是，当价格达到支撑位或阻力位时，可能出现以下两种情形中的一种： 1.从支撑位或阻力位反弹，或者 2.突破支撑位或阻力位，延续此前的方向——直到价格达到下一个阻挡水平，即另外的支撑位或阻力位。 了解到市场行情可能是以上两种之一后，就可以带来各种交易机会。交易者可以使用支撑/阻力水平作为设置止损单和/或获利单的边界，因为其他交易者也将“捍卫”或“攻击”这些水平。 此外，如果结合更广泛的宏观看法，交易者可以挑选出强劲的阻力/支撑水平，并在一段时间内将其作为参考。通过记录此前的强力支撑/阻力位，交易者可以在未来找到极好的交易机会。

在交易中，趋势线用于预测特定市场的总体方向。通过绘制价格走势在一段时间内的几个接触点，交易者不仅可以推测未来可能的价格方向，还可以为计划的交易挑选出谨慎的进场/出场点位。 绘制的趋势线是市场价格走势的边界线。因此，绘制一条线的点越多，趋势背后的信心就越强。只有连接至少3个以上的价格拐点的直线，才可以称之为趋势线。 根据经验，交易者至少要看到3个接触点后才会绘制趋势线。趋势线的接触点越多，当价格最终达到该趋势线时，交易者的信心就越大。 下跌趋势也可以绘制趋势线。 趋势组合 在真实的交易环境中，通常看到的情形是任何市场的价格都可能形成主要趋势，但会出现与主导趋势相反的短期回弹。 辨识强劲的长期趋势与较弱的短期趋势的组合，交易者可以找到有用的进场和出场点位。 交易者还可以寻找弱势的盘整行情并给这些行情画出趋势线。价格在主要下跌趋势中出现急剧反弹(蓝色显示)，表明盘整转为持续看涨反转的可能性不大。 在这种情况下，交易者最好做空，而不是在趋势线或趋势线附近(以红色显示)开始做多，因为价格只会经历短暂的买盘兴趣。 影线还是实体？ 交易者使用趋势线时需要考虑的一个关键因素是，是依据K线的影线(也就是“尾部”)还是依据K线实体来绘制。 根据市场和交易策略，交易者可以选择使用任何一种方法。建议您两种方法都体验一下，并在特定市场积累相关经验。 请记住，趋势线没有固定的规则——趋势线是一种技术工具，具有特定的、几乎科学的应用方法。然而，趋势线也包含艺术性和创造力的元素。 一般来说，技术分析是发现具有持续性的形态，而趋势线则寻求推测一段时间的价格走势方向。通过尝试各种绘图技巧，交易者可以找到发现市场趋势、发展和反转的最有效方法。 不过，一致性也很重要。 因此建议交易者选择适合自己交易策略的方法，并在一段时间保持一致的策略以衡量其有效性。在策略测试时省略和更改特定的趋势绘图技术会适得其反，因为这会妨碍交易者了解哪些特定因素的影响最大。 实用提示： 使用MetaTrader和模拟账户尝试绘制趋势线。选择一种适合您的总体交易策略的绘制趋势线的方法并保持使用这种方法，不要随便更改。在模拟环境中，交易者可以磨练他们的技术分析技能，而不必担心为错误付出代价。

的平台每天24小时、每周5天(周一至周五)都可以交易货币对，但一些加密货币对可以每天24小时/每周7天全天候交易。还需要注意的是，上述时间会按照夏令时调整，夏令时从3月的最后一个周日开始，到10月的最后一个周日结束。 什么是外汇交易时间？ 国际货币市场并不局限于单一的市场交易所，而是涉及一个全球性的各国交易所网络，因此每个交易日被划分为几个交易时段。 第一个时段称之为亚太时段。以格林威治标准时间来表示的话，每个交易日从澳大利亚开始，悉尼开市时间为晚上9点至次日上午6点，日本则为晚上1 点至上午8点，然后是香港和新加坡。接下来是欧洲，伦敦早上7点开盘，下午4点收盘。最后，交易日在美国结束，纽约从中午12点到晚上9点开市交易。此时，外汇市场的波动性将开始减弱，直至数小时后整个循环再次开始。 下方的表格将有助于您从视觉上感受全球交易时段以及各个时段相应的跨度： 交易时段重叠的时间的市场波动性最大： 纽约和伦敦[12:00 – 16:00] GMT 伦敦和东京 [07:00 – 09:00] GMT 东京和悉尼 [00:00 – 06:00] GMT 为什么交易时间很重要？ 交易时间通常意味着市场的波动性。这是很多交易者往往忘记的外汇交易中的一个简单但基本的因素。尤其对于日内交易者而言，他们的盈亏是依靠交易日内的波动来产生的。根据定义，希望在一个交易日内完成开场和平仓的外汇交易者需要看到日内的价格变动。 中央银行等大型机构通常会在每个交易时段的开始时段发布月度和年度数据或开会做出重要货币决策。英国的主要数据发布时间约为上午9点至9点30分，而美国则倾向于在格林威治标准时间中午12.30至下午3.30发布其数据。这些数据发布本身就会带来剧烈的市场波动，因此每个外汇交易者都应该知道它们的发布时间，并且至少对最终发布的数据有基本的了解。例如，当中央银行决定提高该国关键利率时，这可能会对当地货币产生积极影响，因为这表明经济正在增长。提供详细的财经日历，其中列出了所有重大事件和数据发布，并会标注突显各个数据的重要性。 有最佳的交易时间吗？ 外汇交易不存在这样的“完美”交易时间，但对于特定的外汇对来说，有些时间交易会“更好”(就波动性而言)。很显然，当货币对中的货币对应的市场至少有一个开放时，就是这个货币对最活跃的时候。例如，美元/日元在亚洲和美国时段最为活跃，而当欧洲和美国时段重叠时，欧元/美元将更容易出现波动。 需要记住的要点： 请注意，在交易开始的前一刻，执行表会确保所有价格都已更新。在此期间将不处理新订单的执行。该措施主要用于周末持有的头寸和现有订单的处理。交易开始后，您可以立即下新订单并进行交易，或修改和删除现有订单。 在交易开始的最初几个小时，市场流动性会低于正常水平。这可能会造成价格跳空，并可能导致订单的执行价格与您下单的价格不同。 可以理解的是，由于市场上的交易活动较少，在此期间点差通常会扩大。

您需要下单才能在外汇市场开立任何类型的头寸。订单包含有关头寸的所有相关信息，如头寸大小、入场价格、离场价格、执行类型等。 在外汇/差价合约交易中，您可以决定是立即建仓直接入市，或者是在满足特定价格条件后才建仓。开仓订单有四种不同的形式，每一种都完全取决于投资者对未来价格发展的预估。 市价单 市价单在下单后会立即执行。这些是即时执行订单，这意味着您以当前价格立即买卖货币。市价单会立即变为未平仓头寸，并受市场波动的影响。这意味着如果价格对您不利，您的头寸价值将下降，这时会出现亏损；当然，要记住的是，这是订单平仓前的未实现亏损。如果价格出现反弹，那么您的亏损就会变成盈利。 买单 买单表明您希望对一个上涨的价格进行投资。 卖单 卖单表明您希望对一个下跌的价格进行投资。 止损订单(挂单) 止损订单与听起来类似的止损单没有任何共同之处。只有在满足某些条件时，止损订单才会成为市价订单。您可以使用止损订单在市价上方买入，或在市价下方卖出。 止损订单本质上意味着您期望价格达到您的订单价格之后还会延续当前的趋势。使用止损订单，表明您相信价格一旦达到预设的进场价，趋势还将延续。 2.限价订单 限价订单也与获利单没有任何共同之处，同样只能在满足某些条件后才能生效。与市价单的相似之处在于限价订单也可以是买入限价订单和卖出限价订单。限价订单表明您认为市场价格达到预设的进场价时，当前趋势将发生反转。 使用限价单，您相信一旦价格达到预设的进场价，趋势就会发生反转。 通常，如果您想以低于当前市场价格的价格买入，或以高于当前市场价格的价格卖出，就可以使用限价订单。 限价买单 当前的市场价格高于您的进场价(订单水平)。 如果您相信市场将在下跌至某个水平之后再次上涨，就可以使用限价买单。 止损买单 当前的市场价低于您的进场价(订单水平)。 如果您相信市场将在达到某个关口之后继续上涨，就可以使用止损买单。 限价卖单 当前市场价低于您的进场价(订单水平)。 如果您相信市场将上涨至某个水平之后再次下跌，就可以使用限价卖单。 止损卖单 当前市场价格高于您的进场价格(订单水平)。 如果您相信市场将在跌破某个关口之后继续下跌，您可以使用止损卖单。

外汇和差价合约交易是杠杆式产品，这意味着如果市场走势对您的头寸不利，您的亏损将按杠杆的比例成倍数的扩大。一些交易者选择使用高杠杆，因为当市场朝着他们所持仓位的方向移动时，获得的盈利会以杠杆的比例成倍增加，但交易者也应该意识到，更高的杠杆也意味着更高的亏损。因此在交易时应确保您清楚如何选择使用不同的工具。 杠杆 当您购买房产时，通常需要先付首付，然后再贷款。您的贷款就称之为杠杆。这同样适用于交易。如果您希望交易的金额高于您持有的金额，就可以相应的设置杠杆。经纪商通常会提供从1:50到1:1000的不同倍数的杠杆。需要记住的是，杠杆越高，您的亏损或盈利就越大。因此在使用杠杆时，重点是要清楚您事实上是在增加风险。为了防止您选择的杠杆倍数超过您作为交易者有能力掌控的杠杆倍数，会进行合适性测试。如果您缺乏适当使用杠杆的知识，那么您将被限制只能使用低倍杠杆。不过我们还是先了解一下杠杆的工作原理…… 在一笔货币交易中，如果杠杆为1:50，相当于您的每1欧元自有资金都会对应的借入另外的49欧元。本质上就是将您的每1欧元都乘以50。因此，如果您开立1000欧元的头寸，使用 1:50的杠杆，您的账户余额至少需要20欧元。实际上，您是自己出20欧元，并且再借入980美元。 保证金 杠杆是借入的资金，但保证金是您自己投入的资金。保证金是您在一笔交易中投入的资金，也是市场走势不利于您时可能遭受损失的资金。回到我们之前的示例，您投资的20欧元仅指“初始保证金”。保证金也指您需要存在账户中用于维持头寸的资金；这称为维持保证金。这意味着，如果您的亏损超过20欧元，您仍然可以持有未平仓头寸。但是如果市场走势继续对您不利，您的剩余可用保证金，也就是您的账户余额，将基本上处于风险之中。 最终，如果您的头寸亏损导致账户资金面临全部亏完的威胁，那么头寸将在某个水平自动平仓，这称为追加保证金通知，该水平因经纪商而异。一旦收到追加保证金通知，如果您仍想维持未平仓头寸，可以通过存入更多资金来防止自动平仓。如果您使用MT4平台，您仍然能够用于交易的资金通常称为“可用保证金”，而您正在使用的抵押资金通常称为“已用保证金”。 风险 风险是指您处于风险中的资金。不过我们之前已经讲解过，外汇交易的风险受杠杆和保证金的影响。在外汇交易中，高杠杆可以使任何盈利成倍增加，但也可能危及您的全部余额。因此风险管理非常重要，作为一名交易者，您需要确保熟悉交易杠杆式产品(如外汇和差价合约)所涉及的风险。 止损、限价、追踪交易和价格容忍度 当交易出现方向错误时，只有两种选择：接受损失并清算头寸，或者面临最坏的结果。因此，警惕的交易者总是为他们的差价合约头寸设置止损和限价。如果不采取这些措施，您将面临头寸长期亏损的风险，只能寄希望于市场反弹；或者还会导致没有可用资金来及时建立一些获利的头寸。 切记永远不要将未平仓的差价合约头寸放置一旁，这一点至关重要！如果您无法持续监测您的未平仓头寸，则一定要设置止损和限价水平。这将保护您免受可能发生的任何意外。 您有以下的选项： 止损单——限制亏损 如果您想下单交易或修改订单，您可以设置止损单。这可以保护您免受更大损失，因为止损单会在市场价格达到设置的止损位时，自动以下一个可用市场价格平仓。本质上，止损可以作为防止损失过多的保险。如果想要设置合适的止损位，必须根据以下问题设置止损：当价格达到什么水平时会确认您的策略是错误的？ 要回答这个问题，就必须考虑每一笔交易的具体情况。例如，市场波动大吗？持有的是多头还是空头？是否有可能对您的交易资产产生显著影响的重要消息即将发布？价格最多变化百分之多少后，造成的亏损会超过您的风险承受能力？更重要的是，如果您有多个交易正在运行，那么考虑您的止损订单所承担的总体风险很重要。最坏的情况，如果所有止损都被触发，整体亏损是多少？这是否符合您的风险管理策略？ *请在下止损单时，注意适用的距离现价的最小点数。 获利单——保障盈利 按照与止损价位相同的原理，您还可以自动锁定获利。获利单可以保护您免于将有一定盈利的交易变成盈利较低的交易，甚至是亏损交易。 *请在下获利单时，注意适用的距离现价的最小点数。 以下示例和图形仅为讲解之用，不应被视为交易建议： 示例 您开立了1个标准手的货币对EUR/USD合约(多头)。如图所示，根据市场走势，如果价格达到止损或限价水平，将自动平仓。 这让您可以持有一个无需时刻保持警惕的未结头寸！ 追踪止损——跟随趋势 通过追踪止损，您可以从持续的趋势中受益。按照预先设定的标准，头寸会在趋势反转时自动平仓。您首先确定一个止损位，然后通过设定一个具体的点数(以十分之一点为单位)来让止损价位自动更新。 示例 您以$1.08486的价格做空(卖出)1个标准手的货币对EUR/USD，止损位为$1.08986，追踪止损为50点。如果价格下跌50点，会导致您的新止损位变为$1.08486。只要趋势以这种步调持续，您的止损位就会不断更新。EUR/USD突然上涨将导致您的头寸自动平仓。 价格容忍度 在市场上直接下单交易时，波动可能会导致交易的下单和执行之间的开仓价格出现变化。账户中的交易价格可能不利于您的交易策略。价格容忍度就是为了防止这种情况。通过价格容忍度，您可以用点数来定义您愿意接受的当前买价/卖价之间的最大偏差。 示例 EUR/USD的当前买价/卖价为$1.08501/$1.08517。您想平仓一个多头头寸，并愿意接受最大5个点的价格偏差。只有当卖价低于$1.08522时，您的交易才会执行，否则该交易将被系统拒绝。

趋势交易会大量使用技术分析，包括图表形态和技术指标。指标是一种分析工具，本质上是获取价格信息，然后利用不同的数学公式将其转化为可视信息，例如图形或震荡指标，从而为交易者提供进场或出场信号。通过分析价格数据，指标可以提供有关趋势强度、动能、潜在拐点和可能反转的有用信息。因此，指标被认为是趋势交易者可以使用的最重要的技术分析工具也就不足为奇了。 指标可以按照共同特征分为三个不同类别，分别是是价格、成交量和震荡指标。价格指标帮助您衡量整体价格变动趋势，成交量指标帮助衡量市场情绪，而震荡指标帮助您确定总体趋势变化的强度。 事实是，不可能通过单独的一种方法交易外汇市场。因此交易者必须了解，有很多指标都可以用来确定买入或卖出外汇货币对的最佳时间。下面我们将探讨一些最重要和最常用的技术指标： 移动平均线 移动平均线有两种类型——简单移动平均线和指数移动平均线(SMA和EMA)。这里重要的是要理解移动平均线的计算方法是用给定时间段的收盘价总和除以该时间段内包含的时间数量。这就是简单移动平均线的计算方法，因此被认为是“简单”。同时，指数移动平均线也有类似的计算方法，只是更加强调更近期的收盘价，这就是它被称为“指数”的原因。 这最终将取决于您适合哪种均线以及您的交易风格。指数移动平均线可以为您提供大量早期信号，但也会导致出现更多虚假和过早的信号。相反，简单移动平均线提供的信号较少且频率较低，但在波动期间很少给出错误信号。 交易周期设置？ 在选择特定类型的移动平均线时，交易者需要考虑哪个周期设置是正确的，因为这样就能提供最准确的信号。例如，如果您是一名以日为单位的短线交易者，您需要一个快速且能立即对价格变化做出反应的移动平均线。就周期和时间跨度而言，通常有3个主要的移动平均线周期：9或10天周期、21天周期和50天周期。 异同移动平均线(MACD) MACD不只是使用单根的移动平均线，而是使用了3根指数移动平均线。前两根用于创建柱线，而第三根均线则生成信号线。由于MACD使用三个不同的指数移动平均线，因此被认为是一个更可靠的指标。信号线与直方图的柱线形成交叉点就表明生成信号，信号线向下穿出柱线为看涨信号，反之亦然。 此外，柱线的位置和高度用于显示当前趋势的强度。柱线以中线为轴线并向下或向上移动。向上移动表明趋势看涨，反之亦然。同时，柱线的高度显示趋势的强度，帮助您决定是否进场交易。 相对强弱指标(RSI) RSI计算价格的反应速度，对于确定市场趋势是否可能接近反转非常重要。例如，如果某种货币出现突然的买入趋势，那么RSI指标将通过快速向上移动做出反应。其运作原理是市场价格总是自我修正以反映资产的实际价值。因此，在RSI快速向上移动后，表明市场价格可能会回落，反转当前的上升趋势。为了评估即将发生反转的可能性，RSI将衡量数值设定为0至100的区间。数值接近0表示可能反转上行，而接近100表示相反的情形。 能量潮指标(OBV) 成交量本身就是一个有价值的指标。OBV获取大量成交量信息并编制出一条信号线。OBV指标通过增加上涨日的交易量并减去下跌日的交易量来衡量累积的买盘/卖盘压力。理想情况下，成交量应确认趋势。价格上涨应该伴随着OBV的上升；价格下跌应该伴随着OBV下降。还需要注意的是，如果OBV正在上升而价格没有上涨，则价格可能会跟随OBV并开始上涨。如果价格上涨而OBV持平或下降，则价格可能接近顶部。 布林带 布林带指标由著名的技术交易员约翰·布林格研发，该指标在简单移动平均线之外设置了两条标准偏差。资产价格被布林带的上轨和下轨包围，中间是一条21日简单移动均线。当波动幅度增加时，布林带也会自动变宽，当波幅下降时会变窄。布林带用于预测未来可能的反转点。 有一点很重要，布林带如果设置正确，会覆盖超过90%的价格行情；也就是价格会在上下两条轨道内波动。当布林带收缩并靠拢时称为收口，表明市场波动性较低，被认为是未来波动性增加的潜在信号。 很多交易员认为，价格越接近上轨就表明超买越严重，而价格越接近下轨就意味着市场上的超卖越严重。因此，布林带可以用于识别反转点并预测价格方向的变化。 没有指标是绝对有效的 指标可以简化价格信息，并提供趋势交易信号或反转警告。指标可以在所有时间周期框架内使用，并且可以调整变量以适应每个交易者的特定偏好。然而需要记住的是，没有也不应该将任何指标视为绝对有效的。在进行趋势交易时，使用多个指标来相互验证趋势始终是一个好的方法。

技术分析是研究特定外汇货币对或差价合约产品的价格变动，以寻找未来价格方向的一些迹象。从本质上讲，技术分析试图通过审视过去的供需变化来预测未来的价格走势，因为这些供需变化会随着时间发展反映在资产价格走势中。 技术分析的基本原理 市场包含一切 技术分析师认为，在任何给定时间，资产价格都反映了已经或可能影响特定货币对或差价合约资产的一切因素，其中包括基本面因素。例如，技术分析师认为，公司的基本面以及更广泛的经济因素和市场心理都已经反映在价格中。因此只需要对价格变动进行分析。 价格的变动具有趋势性 在技术分析中，价格走势被认为会跟随趋势。这意味着趋势形成之后，未来的价格走势更有可能与趋势同向，而不是与趋势相反。大多数技术交易策略都基于此假设。 历史趋向于重复 技术分析中的另一个重要思想是历史以规律的、相当可预测的模式重演。这些由价格变动产生的形态称为信号。技术分析师的目标是发现当前市场的信号并相应地建立头寸。 图表反映所有信息 技术分析最基本的原则是价格反映了所有相关信息。 因此，在分析时不需要考虑关于证券的基本面数据。这里的基本逻辑是，大多数价格变动是由人们的行为推动的，因此所有市场变量都反映在价格变动中，而且由于人类的行为具有习惯性，某些模式往往会在市场中重复出现。 价格图表 技术分析交易者依靠价格图表、交易量图表和市场数据的其它数学形式(也称为指标)来尝试和预测理想的进场和出场点。一些指标可以帮助交易者识别趋势，而其它指标则有助于确定趋势的强度和持续性。最受欢迎的图表类型包括： – 蜡烛线(K线) 每根K线都显示了它所代表的时间段内的最高价、最低价、开盘价和收盘价，而不是简单的柱线。K线形态是最受欢迎的图表类型，因为提供了更多信息和细节。 – 柱状图 显示价格行为的最常见的图表类型。 每个柱状代表一段时间——短至1分钟或长至1个月的“时段”。 随着时间的推移，柱状图可以揭示不同的价格形态。 – 折线图 折线图是最简单的一种图表。折线图是显示某段时间的收盘价的一条曲线，也可以是基于中间价、开盘价、低点或高点。 辨识趋势 交易者使用图表来搜寻本质上是市场模式或市场“情绪”的价格形态。其中的诀窍是识别当前的市场情绪，更重要的是，它会持续多久。为了帮助识别这些主要形态，为交易者提供了一系列图表工具。这些工具非常丰富，包括从简单的支撑和阻力线到直接实时应用于图表的多种技术指标。 使用技术分析指标 在技术分析中，通常会借助指标等各种工具来研究价格图表。技术指标是附加在交易平台主体的统计学程序，用于处理和显示有关价格变动或预计未来价格变动的信息，从而帮助进行价格预测。 技术分析指标的类型 指标可以按照共同特征分为三个不同类别，分别是是价格、成交量和震荡指标。价格指标帮助您衡量整体价格变动趋势，成交量指标帮助衡量市场情绪，而震荡指标帮助您确定总体趋势变化的强度。 技术分析的基础是数以百计的技术指标，而这些指标可以用作潜在投资策略的一部分。这使得技术分析成为一个庞大而多样化的领域，而交易者将尝试不同的指标并最终偏向于特定的交易策略。但需要记住的是，从来没有任何一个指标是完全有效的。