外汇基础

货币交易是世界上最具流动性和活力的市场。事实上，没有任何其它市场的价值能够与这个交易量庞大的市场相提并论。外汇或外币兑换市场是一个全球分散的货币交易市场。 在交易货币对时，您实际上是在买入一种货币并卖出另一种货币。我们可以举一个简单的例子来说明：欧元/美元(EUR/USD)是一种常见的交易货币对。EUR是欧元的符号，USD是美元的符号。在上述货币对中，欧元被称为基础货币，美元被称为报价货币。该汇率实际上被视为一个整体报价单位，即使这里指的是2种单独的货币。也就是说，您将欧元/美元作为一个货币对进行整体交易，而不是单独交易欧元或美元。 例如，EUR/USD的报价为 1.10，意味着1欧元购买1.10美元。EUR/USD的报价上涨至1.20，意味着现在1欧元买入1.20美元。在这种情况下，欧元走强，美元走弱。外汇交易者的目标是预测货币价值的上涨或下跌，从而买入或卖出该货币。 全球主要货币对 世界上有很多种货币在使用，但只有少数几种被认为是“主要”货币，将这些货币配对就形成“主要”货币对。市场上有6种交易量最大的外汇货币对，其中包括： EUR/USD: 欧元和美元。 USD/JPY: 美元和日元。 GBP/USD: 英镑和美元。 USD/CHF: 美元和瑞郎。 如您所见，上面列出的都是发达经济体使用的货币，因为它们在世界贸易中所占的份额最高，这使得这些货币成为世界上交易量最大的货币。 次要货币对和新兴货币对 次要货币对是指交易量低于主要货币对的货币对。它们的流动性也比主要货币对低，而且通常点差更大。作为一般规则，上述六种主要货币对以外的任何货币对都可以称为次要货币对。新兴货币对通常包括来自新兴市场国家的货币。它们被称为新兴货币对的原因与国家的地理位置无关，而是与交易这些货币对所涉及的额外挑战有关。就像次要货币对一样，新兴货币对的点差更大而且做市商更少。 货币价值浮动 货币对的波动通常不会很剧烈。大多数货币对每天的变动不到1%，使外汇成为波动最小的金融市场之一。然而，外汇市场的流动性非常高，因此如果您决定买入或卖出货币，只需要几毫秒的时间就能成交。这就是为什么在交易外汇时提供相对较高的杠杆。杠杆可以增加小幅波动带来的潜在收益，但也会增加更大亏损的风险。 影响货币波动的因素有哪些？ 很多原因都会导致货币价值迅速出现变化。有时是对外部政治和经济新闻的反应，例如英国退出欧盟。其它时候市场本身也会推动价值变化。通常，外部和内部事件都可以推动货币价值的变化，而交易者的盈利或亏损将取决于是否具备准确预测这些变化的能力。 货币对从数学意义上看是除法或分数。我们将欧元/美元货币对描述为欧元除以美元。有关欧元的利好消息，例如欧洲意外出现高通胀，将提高欧元的价值。 另一方面，利好美元的消息将推高美元的价值。作为货币对中的第二个货币，这将导致欧元/美元汇率下跌。 其它因素，如利率、大国发布最新经济数据和地缘政治紧张局势，只是可能影响货币价格的其中几种事件。的免费财经日历将为您提供未来几周所有重要财经公告和数据发布的时间预告，让您能够跟踪可能影响金融市场的事件。 在我们的财经日历中，您可以查看全球最重要的财经事件的发布时间以及预期值。您还可以根据日期、偏好、国家和/或重要性过滤结果。 为什么要注意交易时间？ 一般来说，货币一天24小时都在交易，但并非每种货币的交易量总是相同的。全球的交易者倾向于使用当地/本国货币进行交易，因为这些是他们最熟悉的，并且对它有一定的偏爱。基于此，日本交易者很可能更喜欢包含JPY(日元)的货币对，而美国人则倾向于包含USD(美元)的货币对。这种偏向也可以被视为时间因素，因为在本国的标准交易时间内当地货币的交易量更高。 其他交易者可以利用这些知识作为自己的优势，并寻找不受这些时间因素影响的货币对。仅有一种货币受到影响的货币对更容易推测其方向，因为您只需要考虑可能影响这一种货币的因素就可以了。 了解风险 最后必须强调的是，保证金外汇交易具有高风险，可能并不适合所有人。在决定交易外汇或任何其它差价合约产品之前，您应该仔细考虑您的投资目标、经验水平和风险偏好。

CFD也称为差价合约。差价合约是以标的资产为基础的衍生产品。您可以通过差价合约交易标的金融资产的价格变动(例如指数、股票、加密货币和商品)。 差价合约作为一种协议，用于交换资产从合约开立到合约关闭期间的价值变化的差值。需要注意的是，交易差价合约时您从未真正拥有您选择交易的资产或工具，但如果市场对您有利，您仍然可以获利；或者如果市场对您不利，您将遭受损失。 通过这种方式，您可以通过差价合约交易几乎所有标的资产，包括那些被认为“罕见”或几乎不可能交易的资产。例如，一个指数包含大量不同的股票，通常需要非常大的资金才能交易。差价合约让您有机会投机此类指数的价格，而无需投入大量资金。相反，您可以准确选择您想投资的金额，而盈亏也将取决于您的头寸大小。 一旦您平仓，盈利或亏损将基于标的资产的开仓价和平仓价的差值来计算。标的资产朝着您预期的方向移动得越多，您的获利就越大，反之亦然。 如何操作？ 差价合约是一种杠杆产品，这意味着您只需支付保证金(抵押品)，相当于只需要支付实际头寸价值的一小部分。使用杠杆还意味着您只需存入交易总价值的一小部分即可开仓。这称为“保证金交易”。保证金交易可以放大回报，但同时亏损也将被放大，因为盈亏都是基于头寸的全部价值。 杠杆本质上让您能够以很少的资金支出实现大量的交易的获利或亏损。这也意味着小幅度的价格变动也可以创造高盈利和高亏损。 下单一个差价合约头寸 在开立差价合约头寸之前，您首先需要决定是要投资标的资产的价格上涨还是下跌。一旦您开立差价合约头寸，将会开始确认价格变化。平仓时将计算开仓价格与平仓价格之间的差值。 价格差值乘以您的交易量决定了您的盈利或亏损，盈亏取决于您是看涨还是看跌。同样需要注意的是，除非您交易某些商品的期货合约，否则差价合约没有到期时间。 手和点 差价合约始终以合约的大小计算。合约大小说明了资产交易的程度。1份标准合约也称为1手，对于EUR/USD货币对相当于100,000美元的交易量。下一个重要步骤是了解1个点的价值。点是标的资产的最小标价单位，对于EUR/USD货币对，一个点的值为0.0001。 获利和亏损 具体的盈亏取决于价格和合约大小。每当您交易差价合约时，您都是在进行高交易量的交易，公式计算如下： 买价/卖价*合约大小*合约数量 例如，假设您想做空1标准手的EUR/USD，这意味着头寸价值如下：$1.09715 * $100,000 * 1 = $109,715。您的交易账户中必须有一定的余额才能开仓建立头寸。开仓时将从您的账户余额中扣除抵押资金，这就是所谓的保证金。 对于EUR/USD 头寸，保证金按头寸价值的1%计算。这意味着在上面的示例中，您需要支付 1,097.15美元的保证金；您的交易账户中必须有该金额可以使用。 获利的情形 假设市场向您预期的方向移动。EUR/USD价格跌至1.09153 /1.09161美元的新水平。您做空该货币对，意味着您必须先卖出EUR/USD，然后现在买回才能平仓。因此，对您来说1.09161美元的卖价很重要。对于差价合约，头寸之间的价值差用于最后的结算。这意味着您的头寸在此价格的当前价值为：$1.09161 * $100,000 * 1 = $109,161 由于您开仓做空，您的获利计算如下：进场价的价值 – 出场价的价值 = 获利 = 109,715 美元 – 109,161 美元 = 554 美元 平仓后，544.00美元将记入您的账户。此外，您的初始抵押资金(保证金)1,097.15美元也将可以再次使用。 亏损的情形 在这种情况下，市场的走势与您的预测相反。EUR/USD汇率升至1.10248/1.10256美元的新水平。同样，这里重要的是卖价。现在的卖价是1.10256美元，您的头寸价值为：1.10256 * 100,000 美元 * … Continued

外汇市场是世界上规模最大、流动性最强的市场。融入波动巨大和具有极度竞争力的差价合约市场后，外汇/差价合约行业已经引起了极大的关注，而且个人投资者不断涌入这个市场。因此，如此规模宏大的交易活动也让市场监管面临独特的挑战。 外汇市场如何监管？ 在这样一个充满流动性和利益的行业，使用严厉的监管来防范渎职行为非常重要。需要了解的一个重要事实是在外汇市场上没有中心化的监管机构，而是各个国家和独立的机构在监督全球的外汇交易。这些监管机构通过设定一些辖区内的经纪商必须遵守的标准，从而对外汇活动进行监管。这些标准用于确保外汇/差价合约交易所有参与方的规范和公正。 作为全球最大、流动性最强的金融市场，外汇/差价合约市场接受的监管方与银行和其它金融机构接受的监管方相同。不同之处只是在于这些监管机构只能在其管辖范围内管辖本地的外汇市场。因此，对于零售交易者而言，寻找一家在交易者居住地受到监管的经纪商非常重要。 监管对交易者的意义 如果外汇经纪商受到监管机构的监督，投资者对经纪商的可信度会更有信心。对于零售交易者而言，与不受监管的经纪人进行交易的最大风险来自非法活动或计划。欺诈活动包括佣金过高、点差过大、隐藏的条款和条件甚至提款限制。监管机构可以为投资者提供一定程度的保护，因为监管机构可以限制、制裁或禁止此类无端行为并保护投资者。 选择一家受监管的经纪商 与受监管的经纪商进行交易，这应该是任何希望交易外汇和差价合约的个人交易者的主要先决条件之一。经纪商受到监管这一事实意味着他们尊重行业标准。受监管的经纪商不仅遵循符合客户最佳利益的外汇监管，而且还提供安全性、可靠性和保障。 与受监管的外汇/差价合约经纪商进行交易的最大优势在于，金融监管当局会在出现任何问题时介入。受金融机构监管的经纪商还会执行隔离资金政策，这意味着您的资金不会用于交易以外的任何目的。交易者的资金存放在隔离账户中，经纪商不能使用。此外，受监管的经纪商将围绕客户开展业务，并且更有可能有着出色的客户满意度和以客户为导向的服务。 全球的监管机构 下方的表格包括全球最重要的监管机构名单。   国家 监管机构网站 Hong Kong Securities and Futures Commission UK Financial Conduct Authority (FSA) Canada http://www.fsa.gov.uk/ France The Autorité des Marchés Financiers (AMF) Germany Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BAFIN) Bulgaria Financial Supervision Commission Gibraltar Gibraltar Financial Services Commission (GFSC) Cyprus Cyprus Securities and Exchange Commission … Continued